元宏早年间也有和儿子类似的遭遇，只是他运气好一些，最后有惊无险，终于安然渡过危机。
冯太后曾打算废黜元宏，朝臣们尤其是穆泰等人，再三劝阻，才让冯太后打消这个念头。
也正是这个缘故，元宏亲政后，对穆泰一直特别宠信。
但自从迁都洛阳，元宏身边围绕大批中原的儒家学者，皇族和鲜卑人都被迫退居二线，心情不免愤懑，穆泰的落差尤其大，反应也尤其剧烈。
当然元宏其实并不是刻意冷落旧人，只因正在推广汉文化，所以难免与汉人走得近了些。
他倒是心无旁骛，周围的人却是耿耿于怀。
穆泰从中央右副行政长官调任定州督导官时，上疏陈述身患疾病，久不能愈，而南方气候潮湿，请求改任恒州。
元宏当即下诏把恒州督导官陆睿调到定州，而让穆泰接任。由此可见元宏对旧人们还是很包容敬重的，尽量满足他们的需求。
但穆泰却并不以为然，认定元宏是喜新厌旧无疑，抵达平城时，陆睿还没离开，二人见面后，互相抱怨天下形势，越说越起劲，最后决定发动兵变，重新夺回属于自己的荣耀。
这种事显然不是一两个人就能完成的，穆泰秘密联络了镇北大将军、乐陵王元思眷，安乐侯元隆，抚冥防卫司令、鲁郡侯元业，骁骑将军元超等人，然后推举朔州督导官、阳平王元颐为盟主。
元颐一面接受他们的拥戴，一面秘密派使节飞报元宏。
代理文官部长、任城王元澄，正在家中养病，元宏在凝闲堂紧急召见元澄，对他说：“穆泰违法乱纪，煽动皇族叛乱，现刚迁都不久，北方人依恋旧土，一旦发生兵变，我在洛阳就难以立足，此等国家大事，非你不能办！你虽有病在身，也当勉强为我去北方走一趟，观察形势，倘若他们的力量仍然微弱，就直接逮捕归案，如果力量已经足够强大，就代表我下令征调并州肆州的官军进行讨伐。”
元澄说：“穆泰等人不过是依恋故土，才出此下策，并无深谋远虑，请陛下不要忧虑，我虽有犬马之疾，岂敢推辞。”
元宏笑道：“你肯前往，我自不忧虑。”于是加受元澄持节、铜制虎符、竹制令箭，让他兼任恒州行政官，并派左右贴身卫士充当他的警卫。
穆泰等人自一开始就没有达成完全的共识，而元颐又提早告密，小团队没有半点凝聚力，不久便先后被元澄攻破。
497年2月16日，元宏亲自到平城审判穆泰、陆睿及其党羽，各人全都认罪，于是把穆泰及其亲友全都诛杀，让陆睿在狱中自尽。
因弟弟元业，儿子元隆、元超，都是参与这项阴谋的重要成员，所以年过古稀的元丕也受到牵连，论罪当灭全族，凭免死金牌逃过一劫，只贬为平民。
当年元丕、陆睿、李冲、于烈四人，一同获赠免死金牌，元丕被贬、陆睿自杀，元宏担心李冲和于烈恐慌，接着下诏给二人：“陆睿心怀反叛，愧对神明，是他首先撕破了誓言，责任不在我。谋反叛变，非同寻常，我虽然想宽大处理，又如何能够！但我仍不忘从前的承诺，让他自行了断，又赦免他的妻子儿女。
至于元丕，他的两个儿子、一个弟弟领导叛乱，犯法连坐，论罪当诛，我也特别宽恕。
我本来期望君臣都能不忘初心，始终如一，可是他们却主动与我决裂，奸诈暴戾，何等可悲！今特别告知二位，请不要见怪，除了谋反之外，我们的誓言光明正大，永远有效。”
当时鲜卑各部落酋长派子孙到皇宫当人质，因不堪忍受洛阳夏天的炎热，颇有怨言，穆泰事件不久，元宏特别准许这些人秋天再来朝见，第二年春天就返回所属各部落，以避开炎夏，同时也让大家不至于那么排斥新都，缓和了上下的矛盾。
这批秋来春去的鲜卑子弟，被人亲切地称为雁官。
元宏没有在穆泰这件事上花过多时间，因他正图谋南下，而要挥师讨伐南朝，注定并不轻松，需各种调谴布置。
496年底的时候，元宏就在清徽堂召见百官，宣布了自己的决定：“我把首都迁到中原，现在重建工程大概完成，但南方的盗寇还没有平定，我怎么能像近代一些君王，坐在深宫的锦绣罗帐之内不问世事。
我早准备南征，只是不知道什么时候发动才合适，最近巫师们卜卦，都说时机已经成熟，这次一定胜利。