北京的谈判暂时陷入了停顿，加藤周明回国了。-而中国方面毫不在意日本的态度。由各省派出的慰问团在犒劳着前线，新闻也逐渐开放，在对国内记者开放新闻管制后，外资报纸派出的记者也陆续被允许进入战场观察和采访了。关于山东战事的报导越来越多地出现在各大报纸，包括日资报纸。带给中国各界狂欢的同时对日本形成了更大的压力。外资报刊更多地关注两个被围得铁桶般的日军现状。《大公报》是第一个被允许进入昌邑合围圈的新闻媒体，跟他们一同进入包围圈的还有加藤周明的两位随员，其中一人的身份正是记者。因为这家报社一向秉持公正立场，日本承诺绝对保证前来采访的记者安全。第6师团并不希望记者的前来采访，但接到了大本营严令不得不屈从。日本迫切需要实地了解被围部队的困境，从而决定谈判应持的态度。
山东战场在胶州湾血战后基本处于停战状态。中国国防军投入了战役的7个师17个旅（含学兵旅。第19师在11月中旬后陆续接替了孙武第14师防线）转入了战场休整，大批新兵及征召的预备役军人被补充进连续血战实力锐减的师，第16、14、1、2等师平均补充了5000以上的兵力，实力得到很大恢复。
但日本人就没那么幸运了。《大公报》对昌邑合围圈的日军采访在11月下旬见报，记者用冷静的笔触客观真实地描写了昌邑包围圈内日军官兵的苦难。没有粮食，没有燃料（房屋树木都快被砍光烧光了），关键是没有医药，伤员大批死亡，一些在正常情况下可以治愈的轻伤都成为绝症，负伤的日军官兵自杀率直线上升，这个被日本朝野视为第一强军的熊本师团已经奄奄一息了。
《大公报》的报导很快传入日本国内。从而引发了日本的骚乱，特别是南九州更为严重。18师团和第6师团的补给地均在南九州，士兵基本也是来自南九州，尽管日本在日俄战争后陷入自大和狂热。国民将子弟为国征战的牺牲视为了光荣和骄傲。但子弟们在中国的境遇不能不牵动南九州居民的心，他们开始请愿和骚动，强烈要求政府迅速采取措施以挽救垂死挣扎的部队。
名古屋也一样，第3师团的境况虽然未曾见报。但又能好在哪里？
要么迅速增兵。要么投降。舍此别无他途！日本军部在国内骚乱已开始蔓延后后悔允许记者进入昌邑包围圈了。发现他们中了中国人的诡计。那绝对是一个错误的决定。《大公报》的记者写就的新闻报道被印刷成日文号外，由华军飞机大量空投包围圈，那些记载了真名实姓和真实事例的传单严重动摇了军心。梅泽道治中将在给参谋本部的电报中坦承，部队正在瓦解中，如果不采取断然措施，第6师团将失去战斗力！
增兵不可能了。日本人再狂妄也明白添油战术只能令遭受重创的陆军变得更加虚弱。在满洲或者是其他地方（包括由海军沿长江进攻南京）方案也严重不靠谱。海军已经不耐烦了，旷日已久的战事拖累了海军，军舰本是烧钱的机器，别以为上百艘军舰停泊在海上不花钱（华军潜艇的威胁基本消除了）。海军省和海军军令部已经正式向内阁提出撤军的建议，山东战事变成了一场巨大的消耗战，这样不死不活地拖下去，海军也要被拖垮了，抢占太平洋德属殖民地的战略任务也要泡汤了！海军再次强调了自己对于国家不可取代的作用，强烈要求用一切手段尽快结束支那战争。
“用一切手段结束战争”这句话好讲不好做。特别是在不能用军事解决的大前提下更是如此。加藤代表团在加藤周明返回北京后（前次申明是请示国内行止而不是终止和谈）必须正面迎战中国人提出的苛刻条件了。特别当《大公报》的报道公开后日本更为被动，不让步不行，多让步又不愿，双方就这么一点点地扯下去。不过其中的区别是唐绍仪可以等，加藤周明越来越等不起了。
施压的不仅是几万陷入绝境的日军，而且加上了英法俄国等盟友。特别是中、瑞（典）签署了一揽子经济协定被媒体披露后尤其如此。这份协定完全是正常的贸易，主要涉及粮食和矿石，中国将在两年内向瑞典出口500万吨谷物、200万吨原油、1.5万吨棉纱、2万吨钨矿石及其他有色金属矿物，换取中国人急需的造船、炼钢、机械制造、化工等方面的部分最尖端技术和大量的机床。中美航运公司将承接这笔大单并由美国泛太平洋保险公司提供担保。
英国人完全清楚，瑞典背后是德国，这些战争急需的物资是德国需要的。货物的终点并非瑞典而是德国。为此，英国联合法俄两国向中国提出交涉，但中方以未曾违反中立协议不予理睬。有消息说，一个土耳其商务代表团已经秘密抵达广州，准备与中方展开更紧密的合作。目前土耳其虽未正式加入中欧强国阵营，但立场基本确定了，即将加入德奥阵营对协约诸国宣战。大英帝国正为土耳其的立场头疼，如果土耳其加入德奥一方，大英帝国从南面与俄国的海上联系将断绝，这对愈来愈显示其不可替代重要作用的俄国是一个巨大的打击。俄国人虽然在对奥匈帝国的战事中取得部分胜利，但三个月的战争已经暴露出了“俄国轧道机”的虚弱，新动员的部队连步枪都配不全，更别说火炮飞机了。俄国人强烈要求保证中国的中立立场。在中国人干脆利落地击败日本人后，俄国人对中国的恐惧加深了。远东军区司令官阿列克谢耶夫中将给彼得堡的一份报告转给了法国。法国又给了英国。这份报告是针对中国的，阿列克谢耶夫将军已经获得了最充分的证据，成立于黑龙江边境地带的中国农垦军团已经装备了最新式的步枪和步兵炮，完全变成了军队。由于农垦兵团的成员一小半是退伍老兵，所以这支人数庞大的兵团极具战斗力。俄国人在报告中说，在进入冬季后（黑龙江的冬季比中国内地来的早），所谓的农垦兵团以剿匪为名展开了高强度的野外训练。谁都知道，盘踞于北满深山密林的土匪在蒙山军建政前即被北方军剿灭，现在剿哪里的匪？阿列克谢耶夫将军综合华军在北满的兵力部署，认为已经对远东军区特别是阿穆尔河下游地带构成了严重的军事威胁。他提醒这种威胁正在以看得见的速度在加剧。对彼得堡不断抽调远东军区的部队表示了强烈的不满。
在这种情况下。英法转而对日本施压，要求日本“最大限度”地接受中国人的“合理”要求，迅速结束中日冲突。
11月30日，西园寺公望密电加藤周明。迅速结束谈判！
协议草案被送回日本。共五大条：1、日本向中国道歉并公开声明悍然入侵山东违背了公理正义；2、自协议签署。日本在十五日内撤走胶州湾所有军队；3、撤回中国驻屯军并取消天津、汉口、沙市、广州四处租界。租界内所有日资之不动产转交中国折抵战费赔偿。天津防务由中**队接管；4、惩办纵兵屠杀平民的日军山东派遣军部队主官；5、取消庚子赔款的尾款并在五年内另外赔偿中方战争损失5000万华元，但首笔支付的赔款不低于2000万华元。
日方“捞取”的好处仅仅是安全撤走被围的两个师团残部，而且不得携带任何除个人物品外的东西。这等于是被解除武装遣返了。
这份协定的核心是天津问题。这也是中日及英美法俄最为关切的问题。突破了辛丑条约的底线。中国在这个问题上表现出极为强硬的态度，寸步不让。以不惜与协约国一战的勇气令英国人同意了国防军接管天津防务的要求。但美国驻军被允许保留。不过一个陆战营而已，中方根本不在意。
这份协定立即引起了日本高层的大哗。虽然有思想准备，但无论如何想不到中国开出的条件竟然是如此的苛刻！军部的反应最为强烈，包括海军在内都认为中国人太过分了！
过分吗？想一想马关和庚子条约吧。
首相西园寺公望在与元老们磋商未果的情况下断然觐见天皇，强调了结束战争的必要性，如果陛下不能断然承认战败的事实，臣只能辞职！
大正天皇是个白痴，除了喜欢玩马和观赏阅兵外，对于治理国家不感兴趣。但他还是在内大臣的提示下召见了山县有朋大将，询问了这位陆军当家人的意见。由木下内大臣表述了自己的态度——如果不能接受中国的要求，只好允许西园寺内阁总辞，由山县大将出面组阁寻求解决困境之道。
山县有朋暗骂木下内大臣奸猾。他清楚，如果他接替西园寺组阁，一切的责任将落于自己肩头了。战不能战，和不能和，国家突然坠入了无比艰难的处境。思忖良久，狡猾的山县表示，在大隈重信内阁总辞不久再次更换内阁对于稳定国内局势并非良策。
那就请阁下出面安抚陆军吧。木下内大臣要的就是山县这句话。
于是西园寺公望再次派出特使前往北京，就中国人的苛刻条件进行努力的争取。当初李鸿章因为中了日本激进分子的刺杀而减免了一亿两白银的故事真的希望再次上演，不过这次故事的主人公角色完全颠倒了。
又经过三日的激烈争论，中国让出了沙市租界暂不收回，将战争赔款缩减了200万元。其余条件就绝不让步了。而到了这个时候，山东已经进入严寒季节，被围日军每天都大批病死饿死，日本再没有力量拖下去了。《中日军事冲突之善后协定》在北京六国饭店正式签署，英美两国作为调停人亦在协定下签了字。