上阕首二句，梦回酒醒三通鼓，断肠啼花飞处。三更鼓之时酒醒梦回,显然是伤痛彻骨，酒也不能彻底麻痹。古人夜里打更报时，一夜分为五更，三更鼓即半夜时。啼，即鹈的啼鸣。鹈一鸣，春将归去，夏季将至。《离骚》云：恐鹈之先鸣兮，使夫百草为之不芳。张先《千秋岁》云：数声鹈，又报芳菲歇。姜夔《琵琶仙》云：春渐远，汀洲自绿，更添了几声啼鴂。半夜酒醒，情意阑珊，此刻耳边偏又传来鹈的悲啼之声，于是伤情益增，愁心愈重，在美酒的放松抚慰下，人怎么能不清泪涟涟？三四句，新恨隔红窗，罗衫泪几行。这是词人假借女子对男子的爱来寄托自己的情思，借女人的口来表达难以启齿、过于缠绵的情感，写得凄然**，沁人心脾。
下阕写借酒浇愁、见花落泪后的对月伤心、新恨旧愁。相思何处说，空有当时月。在古代，明月时常成为爱情的见证。玉蟾当空，有情人可以相互偎依看月，在月亮下畅叙幽情，山盟海誓或者临虹款步，即使不在一处，也可以相约同看天涯明月，寄取相思。但是此处，词人说空有当时月。一个空字表达了爱侣逝后作者无人可与说相思的无限-怆之情。遂想起张若虚《春½花月夜》中的½畔何人初见月，½月何年初照人？人生代代无穷已，½月年年只相似。不知½月待何人，但见长½送流水，其关于人生、时光、自然之感慨，不禁使人哑然。末句，月也异当时，团栾照鬓丝，当头之明月犹在，但却与别时不同，它现在只是照映着孤独一人了。此情此景，直教人想起崔护的人面不知何处去，桃花依旧笑春风与周邦彦的当时相候赤阑桥，今日独寻黄叶路，皆是一种物是人非事事休的留恋心情，让人欲语泪先流。
容若心肠九曲，总是为了一个情字。如丝如缕，萦回不绝。不过能将相思之苦，婉曲道来，絮而不烦，这亦是天赋情种，有如情花烂漫到难管难收，此一等纵情执定亦是纳兰词题材狭却出尘高妙处。
五六菩萨蛮
为陈其年题照①
乌丝曲倩红儿谱②，萧然半壁惊秋雨③。曲罢髻鬟偏④，风姿真可怜。
须髯浑似戟⑤，时作簪花剧⑥。背立讶卿卿⑦，知卿无那情⑧。
①陈其年：即作者好友、清代著名词人陈维崧（16251682）。题照：在像上题词。
②乌丝曲：指陈其年的《乌丝词》。红儿：唐代歌女杜红儿，此代指陈维崧的歌女。
③萧然：荒凉冷落的样子。
④髻鬟：妇女的一种发式。
⑤须髯句：陈维崧多须髯，人称陈髯。
⑥簪花剧：戴花为戏。
⑦讶：含惊诧之意。卿卿：男女之间彼此亲昵的称呼。